关于付款方式对企业盈利的影响问题

彩霞满天

进货金额100万，供应商付款方式是货到后一个月付三个月的银行承兑汇票，汇票先付30%的保证金，三个月后付70%敞口，客户付款方式是货到后45天付现金，请问不考虑毛利盈利情况下，仅在资金方面考虑还有盈利吗？先谢谢大家的帮助了

江南竹

资金的时间成本

dragonyinj

对 关注资金的时间价值

彩霞满天

dragonyinj 发表于 2014-4-25 10:36
对 关注资金的时间价值

谢谢，应该如何测算呢？

lining

我们来算一下，以材料入库时间点为基准点T日，假设融资成本是6%（1年期流贷基准利率），资金收益成本是1.35%（七天通知），不考虑毛利，则收入资金100万、支出资金分别是30万和70万

从下图可以看出，支出资金的时间是30天时支付30万、120天时支付70万，收入资金的时间是x天时收入100万


利息收入=100万*（120-x）天*1.35%/360天
利息支出=30万*90天*6%/360天

利息收入=利息支出时，x=120

说明你必须在材料入库的同时预收客户100万，才能保证在这笔业务上不垫付利息

当然，这都是模型计算的理论值，如果真的客户全额预付，那就至少可以把其中的70万存3个月定期，收益率就不止1.35%了，你可以根据自己的实际情况调整各个参数，算算看

彩霞满天

分析得非常详细，感谢您了！！！