2017年P2P行业五大预测：互金行业终将呈优胜劣汰局面

xmonlyou

2017年，是互联网金融行业监管的第二年。经历了成立中国互金协会、发布网贷暂行管理办法、开展互金风险专项整治、出台资金存管指引等，互金行业逐步结束了疯狂的野蛮生长，并渐渐趋于合规、理性。而面对已经到来的2017年，互联网金融行业又将会有哪些新的趋势？企业又该如何应对？这些问题值得探讨和思索。

　　2017年转眼而至。这时互联网金融行业迎来了监管的第二年。此时的互联网金融平台，经过逐步的战略升级，不断优化着平台布局，如布局大数据风控、资产管理、网络小贷等，并积极对接银行资金托管，将理财端与资产端剥离，在日益满足监管要求的同时，谋取自身良好发展。此外，也有相应平台不断选择转型或者退出，其中超五成网贷平台遭淘汰，如受“跳楼”、“裸贷”事件影响，校园贷只剩爱学贷还保留了相关业务。因此，可以肯定的是，互金行业最终将呈现优胜劣汰的局面，并出现新的发展趋势。

　　P2P行业仍较快增长

　　尽管经历了一年的监管和整治，互金行业并未如之前部分人臆想的那样备受冲击。相反，在过去的一年里，我国互联网金融行业仍然保持了快速增长，并预计在2017年持续增长。

　　根据最新发布的《2016网贷行业年度报告》(以下简称《报告》)显示，在过去的一年里，互联网金融行业全年累计平台达4624家，数量相比往年增加了20.29%；累计成交额突破2万亿，相比2015年增加了102%；网贷投资人数高达2350万人，相比前一年增长74.07%；这一年，约发生74次融资，金额共计183亿元人民币，平均每笔2.47亿，远高于2015年的0.97亿；网贷行业利率水平从2014年的24%下降到9.76%。也就是说，随着监管政策的不断实施并趋严，互联网金融行业在2016年仍然保持了较快增长。

　　对此，信用宝创始人涂志云表示，2016年整个互金行业都在做监管和合规的工作，从中央的、国家级的互联网金融协会到每个省市的互联网金融协会，各部门持续不断地整改和合规化。这样的合规，是具体而落地的，成效也是明显而良好的。而合规同样也是2017年的主旋律。

　　2017年，互金行业预计在合规的同时，将继续保持较快增长。根据《报告》预测，2017年，互金平台数量预计将继续增长到5000家左右，成交额增长率约70%，网贷行业利率水平可能会稳定在8%左右。此外，新的一年，互金行业将不断进入稳定期。

　　随着行业监管的深入推进，互联网金融已经逐步告别了野蛮生长时期。在不断趋严的监管体制下，基于金融的普惠性质，互金行业的“多条细分领域”将成为2017年平台的突破口。

　　消费金融或成风口

　　对此，易通贷CEO康文表示，金融是一个难以垄断的行业，因为金融业要满足区域细分市场和行业细分市场。垂直化、专业化、细分化是未来的发展趋势，这里包括消费金融、农村金融等，此外，互金行业还可能开发出更多细分领域，提供特色化、专业化的创新服务，如车贷服务、现金贷服务等等。

　　在“多条细分领域”中，消费金融或成下一个风口。据第三方研究机构艾瑞在2016年9月份发布的国内首份权威蓝领消费金融报告显示，蓝领消费金融潜在市场规模可达万亿元，预计在2019年将增长至1.7万亿元，市场空间巨大。大学生、年轻蓝领爆发式的消费需求将引领消费金融的发展。90后、00后年轻消费者是消费信贷增长的主要用户群体，以3C数码、智能硬件、旅游教育等为主的新兴消费领域是增长的主要方向。

　　因此，网信理财CEO陈志雄认为，在经济转型、消费升级的大背景下，中国消费信贷市场正显现出惊人的发展潜力。金融工场魏薇更是表示，伴随着中国消费结构的深刻变化，从吃、穿等生存型消费向教育、旅游、休闲等多元化的发展型消费转变，将有利于互联网金融迎来下一个“风口”。

　　农村金融或被竞相角逐

　　除了消费金融，农村金融也是一个重要的多条细分领域。据调查显示，目前中国很多农村地区还没有享受到金融服务，而普惠金融是全球金融业的发展方向，是关于金融业发展的国家战略内容之一。因此，目前来看仍然比较空白的农村金融也将是未来众多平台竞相角逐的场地。

　　对此，玖富创始人兼CEO孙雷表示，未来，像农村金融这样的小微普惠业务将成为正在考虑业务调整的平台的首选。再加上国家产业政策的支持以及“三农”金融产品的创新，农村金融市场增长空间巨大。

　　这一观点得到了网信理财CEO陈志雄的赞同。他认为，互联网金融发展的方向是普惠金融，是针对那些传统金融机构难以覆盖或者不能及时提供金融服务的中小微企业和个人，因此农村金融将会是未来互联网金融发展的方向之一。

　　除此之外，车贷、小额信贷等细分深耕领域也将成为众多平台接下来角逐的领域，但是，大量平台的涌入也会让竞争更加激烈。这时，平台的内生性建设与行业深耕将成为发展核心。

　　巨头市场逐步形成

　　最强监管元年过后，除了针对细分、垂直领域的互联网金融平台和相关业务快速发展之外，巨头市场也将逐步形成。而所谓的最强监管年，对于优质的企业来说，反而是一个巨大的机遇。

　　数据显示，自2016年4月开展专项整治以来，正常运营的P2P平台数量持续下降，其中超五成网贷平台遭淘汰，但P2P行业体量仍在增大。目前，P2P行业成交量前100的平台成交量占到全行业成交量的75%，前200的平台成交量占比为85%，前300的平台成交量占比高达90%。可以看出，P2P行业集中度正快速提升，马太效应或将加剧，巨头市场逐渐形成。

　　以首金网为例，2016年11月它的发展指数和发展速度均排在行业第一的位置，同时迅速成为网贷平台50强。这种现象说明网贷行业专项整治的良性效果，整个行业的合规态势加强，把优质的平台推向了投资人的眼前。这个过程中，巨头平台逐渐形成。

　　对此，人人聚财CEO许建文认为，合规导致行业资金向大平台集中，而未来交易量集中的趋势也会更为明显。当合规调整期过后，网贷行业格局将会初步确立，巨头逐步形成。至于谁会成为可能出现的巨头，优本财富CEO 张嘉伟认为，这些巨头可能是持有多种金融牌照的大型互联网金融平台，而技术应用将会成为这些互联网金融公司的核心竞争力。

　　资金托管仍是合规拦路虎

　　当然，所有的事情都不会是一帆风顺的，互金行业同样如此。从调查来看，我国网贷行业之前存在的平台失联、提现困难等问题经过一年的监管整治逐步得到了解决，但是资金托管仍然是2017年平台合规道路上的拦路虎，也是完善风控体系过程中的拦路虎。

　　自2016年8月份网贷平台资金第三方存管规定发布后，平台资金是否实现第三方机构存管，已经成为平台合规运营的重要指标之一。目前，国内的互联网理财平台主要采用的资金存托管模式无外乎银行直接存管、银行+第三方支付联合存管以及第三方支付机构存管这三种，但是结果并不是很理想。

　　据网金中国调查发现，以上海为例，目前上海的绝大多数平台仍选择与第三方支付机构进行资金托管业务的合作。截止到2016年10月末，上海共有152家平台对外宣称是有资金存管的，其中3家平台选择银行+第三方机构联合存管模式，9家完全实现了银行直接托管，85家平台采取与第三方支付机构的合作，然而却有55家平台在资金存管业务方面存疑。主要分两种情况：一是完全欺骗消费者，即平台与官网上所宣称的托管机构其实没有业务关系；二是平台偷换资金存管与网关支付的概念，其实平台只是选择了一家第三方支付平台进行网关支付的业务，而并没有在该支付平台上实现资金存管的业务，这种所谓的托管，根本不能有效地规避资金池，平台仍有挪用投资者资金的风险。

　　随后，官方数据出台再次证实了这一点。2016年11月28日，银监会联合工信部、工商总局发布了《网络借贷信息中介备案登记管理指引》。指引表示，在离监管期限只剩8个月左右，目前的在运营平台数量低于2000家，成功接入银行存管的平台占比却不到5%。预计有7成网贷平台难以跨越银行存管的门槛。

　　也就是说，2017年，银行存管问题仍然是大多数平台合规道路上的主要问题，如果无法按时完成和银行的对接，最终一大批平台会被挡在门外。所以平台合规化仍然是2017年行业发展的主旋律。