完整的并购整合流程

孟夫子

一次成功的并购之战不仅是技术，更是一种艺术，为了帮助更多的企业家更好的把握好并购这把双刃剑，我们把一次完整的并购整合流程奉献给大家：

1． 制订并购计划

1.1 并购计划的信息来源

战略规划目标

董事会、高管人员提出并购建议；

行业、市场研究后提出并购机会；

目标企业的要求。

1.2 目标企业搜寻及调研

选择的目标企业应具备以下条件：

符合战略规划的要求；优势互补的可能性大；投资环境较好；利用价值较高。

1.3 并购计划应有以下主要内容：

并购的理由及主要依据；并购的区域、规模、时间、资金投入（或其它投入）计划。

2． 成立项目小组

公司应成立项目小组，明确责任人。项目小组成员有战略部、财务部、技术人员、法律顾问等组成。

3． 可行性分析提出报告

3.1 由战略部负责进行可行性分析并提交报告

3.2 可行性分析应有如下主要内容：

外部环境分析（经营环境、政策环境、竟争环境）

内部能力分析

并购双方的优势与不足；经济效益分析；政策法规方面的分析；目标企业的主管部门及当地政府的态度分析；风险防范及预测。

3.3 效益分析由财务人员负责进行，法律顾问负责政策法规、法律分析，提出建议。

4． 总裁对可行性研报告进行评审

5． 与目标企业草签合作意向书

5.1 双方谈判并草签合作意向书

5.2 由双方有关人员共同成立并购工作组，制定工作计划，明确责任人

5.3 合作意向书有以下主要内容：

合作方式；新公司法人治理结构；

职工安置、社保、薪酬；公司发展前景目标。

6． 资产评估及相关资料收集分析

6.1 资产评估。并购工作组重点参与

6.2 收集及分析目标企业资料。法律顾问制定消除法律障碍及不利因素的法律意见书

7． 制订并购方案与整合方案

由战略部制订并购方案和整合方案

7.1 并购方案应由以下主要内容：

并购价格及方式；财务模拟及效益分析。

7.2 整合方案有如下主要内容：

业务活动整合；组织机构整合；管理制度及企业文化整合；整合实效评估

8． 并购谈判及签约

8.1 由法律顾问负责起草正式主合同文本。

8.2 并购双方对主合同文本进行谈判、磋商，达成一致后按公司审批权限批准

8.3 总裁批准后，双方就主合同文本签约

8.4 将并购的相关资料及信息传递到有关人员和部门

9． 资产交接及接管

9.1 由并购工作组制订资产交接方案，并进行交接

9.2 双方对主合同下的交接子合同进行确定及签章

9.3 正式接管目标企业，开始运作

9.4 并购总结及评估

9.5 纳入核心能力管理

10． 主要文本文件

并购计划

可行性研究报告

并购及整合方案

主合同文件

[此贴子已经被作者于2009-12-28 15:18:19编辑过]

eleven

夫子此番忙碌看来收获颇丰啊，有空我们得好好请教一番，实战经验宝贵啊

爱琳

谢谢夫子的贡献，学习了，收藏了。

zddoctor

呵呵，1月3号要去谈，不过我个人没什么信心，一是资历尚浅，一是经验还不足，关于并购，投资分析，运管管理，经营计划，呵呵年薪给到15-20w。不过有了方向和目标了，未来五年内一定要达到这个目标

wuxianzou

孟夫子，上次广州俱乐部沙龙放我们鸽子了，你这个东东早出来了呀，我搞那个方案就不会茫然无绪了。谢谢分享好东东。

孟夫子

不好意思啊，上次出差，计划赶不上变化。回来迟了。争取下次在广州的活动，和大家交流。
这些东西，是个基本要做的流程内容，我也就会写可行性报告了，具体的操作还有待提高。

devinli

很好，谢谢

cgtopm

简约了一些，框架了些

xiaopowa

现代赵括

trier

很好的资料，多谢分享。