[求助]公司并购时财务要做些什么

乐天派

我们是一家生产汽车零配件的出口企业，最近正在收购一家外省的生产企业，通过控股控制那家企业，过几天要成立一个项目小组过去，我们分管财务方面事项。那么我要准备些什么资料呢，在去那家企业的时候，我都需要具体做些什么！谁能给全面具体解说一下，谢谢啦！

xuabin

取得被并购企业的资料：近3年财务报告；近3年审计报告；资产清单（包括现金/银行存款日记账、往来款清单及账龄分析报表、固定资产清单、无形资产及递延资产、待摊费用等科目明细）；董事会、股东会会议资料、会议纪要；公司业务流程图、公司组织结构图、公司人员编制清单等。

eleven

一般收购过程中，财务方面要做尽职调查和资产评估，这些都是通过会计师事务所等第三方机构进行，如果你们还没进入到那个阶段，只是意向评估，那你就按照这两件事情的做法，挑重要的简单做一下就行了

另外，作为投资方，要对投资的收益做分析，就是投资决策分析，风险及敏感性分析，投资回报等，这个要建立一个商业模型，然后拿到对方的预测数据，进行测算，同时拟邀负责核实这些预测数据的可信性

乐天派

明天我们就去实地考察了，初步确定此次行程主要审查被投资方的注册资本是否属实，以及资产结构，生产经营状况……如果它的注册资本非常少，仅仅50万，而资产总额又非常大，比如2000万，除去固定资产投资以外，还应该关注该公司的那些方面……有什么地方可能是不实的。

琪琪的翅膀

学习了。。。

我们公司最近也有这方面的举动，正不知从何处着手，刚好，在这个坛子里学习了

请各位大侠老师们 ，多多指教呀

Peteryang

一般收购过程中，财务方面要做尽职调查和资产评估，这些都是通过会计师事务所等第三方机构进行，如果你们还没进入到那个阶段，只是意向评估，那你就按照这两件事情的做法，挑重要的简单做一下就行了



另外，作为投资方，要对投资的收益做分析，就是投资决策分析，风险及敏感性分析，投资回报等，这个要建立一个商业模型，然后拿到对方的预测数据，进行测算，同时拟邀负责核实这些预测数据的可信性


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武总说的意思，我给你解释一下。一般情况下，收购对方股权或资产是要中介参与的，所以你作为财务方面的负责人，意向阶段主要是了解目标公司股权架构、经营模式、内控制度等管理文化；另外，对资产、负债、权益及利润等大数字有个大概的了解。与中介交流你的想法和需要了解的重点，中介会去核实数字的准确性的。你主要是从总体上把握方向即可。

第二步：其实是你们要的结果。就是投资收益分析，是你们从经济角度判断交易的合理性。再加上，律师的意见，基本上董事会就能判断了。

lx0723

刚好我公司也即将面临类似情况，请各位指教：

如果并购前关于调查等一系列流程已走完，正式进入实质性的并购，请问具体的操作流程又是如何？