如何计算融资成本？

lining

最近在和银行谈融资，银行提了两个方案
1、基准利率上浮40%，没有其他要求
2、基准利率上浮25%，但要押30%保证金，活期定期均可

银行测算了以后认为这两个方案的成本是一样的，但我计算的结果是第二种比第一种高：

1、基准利率6%×（1+40%）=8.4%

2、假设贷款100万，利息支出共100×6%×（1+25%）=7.5万
      按银行要求押30%保证金即30万元，实际可动用资金70万元
      如果保证金存1年期定期，30万元保证金利息收入共30×3.25%=0.975万元
      实际利息支出7.5-0.975=6.525万元
      实际融资成本=6.525÷70=9.32%（实际从银行拿到的钱是70万）

我认为对企业来说，实际融资成本就是你为了获得资金的净支出除以你获得实际可用资金的净额，所以第二种融资成本高于第一种

但不知道为什么银行说两种模式下成本是一样的？他们是从什么角度来看待这个问题的？

财务老大

银行在忽悠你？

健康蔬菜汁

这个还得看具体情况：如果你们的贷款额度比较大，很可能是分期给放贷：一来是减少你们还款的压力，二来也给银行放贷充裕的时间。贷款利息上也有讲究，是先付利息了，还是月度、季度支付，都要先跟银行谈好条件：不要等到签合同的时候才发现这也不对那也不对。银行贷款就像买到外面买东西一样，只有买错的，没有卖错的，人家靠这个吃饭了，了解得越详细越好。当然了，在现在这种经济背景下，能拿到贷款就不错了，太挑剔了，人家不高兴，到时候放不下来款也是挺烦人的。

lining

健康蔬菜汁 发表于 2014-4-12 14:44
这个还得看具体情况：如果你们的贷款额度比较大，很可能是分期给放贷：一来是减少你们还款的压力，二来也给 ...

是啊，现在有钱的是老大，企业是弱势群体啊

ww0556

肯定第一种融资方案划算呢！

maruijuan129

上浮的额度够高的了

hner

这里也不能仅考虑融资成本的问题，还要考虑你资金收益的问题

第一种方案比第二种方案高出30万元的资金，这30万元的资金收益如何？

假设我企业筹资后，我的资金收益率为a，则净收益为：

第一种方案：100*a-100*6%*1.4=100*(a-8.4%)

第二种方案：70*a+30*3.25%-100*6%*1.25=70*a-6.525

假设两种方案收益相等，则a=6.25%
当我筹集资金的收益高于6.25%时，选择第一种方案，否则选择第二种方案

lining

hner 发表于 2014-4-23 11:02
这里也不能仅考虑融资成本的问题，还要考虑你资金收益的问题

第一种方案比第二种方案高出30万元的资金， ...

您这个思路对我是一个启发，但放到这个案例中，似乎不可行

如果收益率是6.25的情况下，无论第一个方案还是第二个方案，净收益都是负数，正常情况下，应该是放弃业务与融资方案

秦雨1973

第一种，实际操作中很多

秦雨1973

银行很坏的，呵呵