资金使用效率的分析

一壶老酒

如何进行公司资金使用效率的分析，应该从哪几个方面入手，请各位发表看法

henry

企业的资金在物化上体现为资产，所以你要的应该是资产运营效率分析。

企业活动能力又称资产运用效率、经营能力，指企业是否充分利用其现有资产的能力。活动力分析的目的就在于测试企业经营的效率。如果企业经营效率高，资产达到充分利用，那么只要商品销售利润率稍微提高一点，就可使资产报酬率大幅提高。活动力分析主要衡量平均总资产的运用效率以及现金、应收账款、存货、流动资产、营运资金、固定资产等运用效率。分析指标有：

1. 总资产周转率

企业总资产运用效率的衡量，以销售收入为基准。衡量的方法以企业全年的销售收入净额除以年初和年末总资产和的二分之一（即平均总资产）。公式如下：

总资产周转率=销售收入÷平均总资产

2. 应收账款周转率

原则上，由赊销净额除以期初期末应收账款平均余额而得到的应收账款周转率用以衡量应收账款在一年中收回的次数。周转次数较高说明经营效率较佳。由于分析人员很难把销售收入分为赊销和现金销售两类，因此，常用销售收入除以平均应收账款计算应收账款周转率。该比率太小，表示应收账款的收现期过长，应收账款管理缺乏效率。其公式如下：

应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款

或

应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款

为测试应收账款收现速度，也常采用平均收账期这一指标。

平均收账期=365÷应收账款周转率

平均收账期间与公司授信期间（公司允许客户赊账的最长期间）相比，可看出应收账款的品质好坏。平均收账期间越短，表示应收账款的流动性（变现性）越大。

3、存货周转率，方法类似于应收帐款周转率。

liu919

可否考虑从以下几个方面进行分析:

一、总资金情况

二、每笔资金的使用时间及创收情况

三、从利润的角度考虑，进行投入产出比的测算

四、从资金利用的角度考虑，测算资金周转天数及必要性

volcano2

我的意见是: 分3块进行分析

1.经营性资金 2.投资性资金 3.筹资 即参照现金流量表模式,

后2项的变动较少,但对资金影响较大,可以对每次变动单独分析其边际效益.即每次投资或筹资时,利用NPV或IRR进行效益分析

经营性资金则根据HERRY说的,利用各项指标如DMO,DSO,ATR进行分析.

以上是我们公司的分析手段,希望大家有别的更详细的内容提出来.