反映企业运营管理的5个代表性财务指标（20141014）

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反映企业运营管理的5个代表性的财务指标

反映企业运营管理的5个代表性的财务指标 课程编号：20141014 讲师：武学东（Eleven） 直播时间： 2014年10月14日（周二） 20：00—21:15 重播时间1：2014年10月18日（周六） 8：00—23:00 重播时间2：2014年10月20日（周一） 8：00—23:00

	课程介绍：
如何构建企业的"体检表"？ 　　一个企业经营的好坏，如同一个人的身体健康状况一样，需要一张"体检表"来定期进行体检，而体检表的设计，是由财务经理人来完成的，每个财务经理人，都应该成为一名"优秀"的医生，不仅要给企业设计出科学合理的"体检表"，还要定期进行检查和分析，帮助企业完成定期"体检"的工作，及时发现问题，推进工作，保证企业健康稳定的成长。 　　"体检表"上的指标也是有层次、有逻辑的 　　有哪几个重要的"体检指标"，是我们应该特别注意的呢？ 　　这些指标和其他的指标之间，又是怎样一种关系？ 　　指标如何反映企业的经营情况？ 　　我们仅仅是就数论数进行计算的计算器么？应该如何通过指标的分析，最终和业务行为结合到一起？ 　　本次e讲堂，eleven要和您共同探讨这些问题，欢迎e讲堂的小伙儿伴儿们参与！ 谁应该参与 　　财务总监、财务经理、致力于快速成长的财务小伙伴们！
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Lindawang

主讲：eleven（武学东老师）

请思考一下，挑选5个财务指标来描述一下所在公司的经营情况。。。

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：) 直播结束后，回访某位第一次听课的学员：

Linda@财务经理人网 21:40:00
   怎么样？

XX-e年卡-洛阳XXXX 21:40:47
   听完了，感觉不错
   有几个点没听清楚，重播的时候打算再听两遍

ayannie

我有两个疑惑点：
1、照武老师的讲解，产能利用率中的产能，应该是公司投入的“固定资产”部分，而不是一般意义的“总资产”吧？我公司属于制造业，总资产中负债比较多，如果用收入/总资产（报表中的），感觉并不能衡量出产能的利用率，不知我的理解对吗？
2、SGA成本率，这里的经营管理费用是否也包括相应的折旧与摊销呢？还是仅与当期业务相关的付现费用呢？我个人以为，折旧与摊销已属于沉没成本，与收入配比已无法确切反映经营者的业绩。应该使用当期付现费用吧？

eleven

回复：ayannie

1. 就是一般意义上的总资产概念，而不是固定资产，尤其适合制造业衡量“产能利用率”。

2. SGA成本一般不含：研发费、制造费（包括交付）、财务费（属于投融资成本），主要是营销、经营、管理、后勤和行政费用，当然包含折旧和摊销，跟损益表上费用的组成含义是一样的

eleven

为了更清楚理解“产能利用率”和“SGA成本”率，我将e讲堂课堂上的讲解再简要地写一下，以便学员参考：

先说【产能利用率】这个指标：

1. 产能利用率 = 收入/总资产 x 100%

2. 含义：每单位资产带来的收入，也可以叫总资产周转率（但适用性差）

3. 产能利用率的作用：衡量企业资源配置能力与资源效率，对于制造也来讲，这个比例高，表明企业总体布局与基础设施投资得当，固定资产与流动资产结构合理，产能建设与产出能力配比，能够充分发挥效率。反之，则表明基础设施使用效率不高，无法达到最佳生产规模，企业的运营能力不强。

4. 分析的时候使用：对比、细分、趋势、结构等分析方法

5. 常见困惑：何为总资产？总资产就是指一般意义上的资产负债表的总资产；但为了分析的更有价值，更能支持公司的决策，总资产这个概念可以外延，也可以换成具体的业务概念：

比如：连锁酒店，可以直接使用房间数量作为总资产，结果就是每间房带来的收入；比如：人力资本为主的公司可以直接除以员工人数，员工人数就是总资产，结果就是人均产值；如果你是一个设计公司，同时也做总包，人力资本和金钱资本并重，那你就计算两个产能利用率，一个是除以总资产，一个是除以总人数，同时分析，效果会更好。

6. 这个指标改善途径和考虑：（1）与战略和商业模式密切相关；（2）与投资科学性密切相关；（3）与流程、业务能力密切相关；（4）与企业发展节奏把握密切相关

7. 延伸的学习，以了解这个指标如何运用，必须具备理解运用下面两个模型的能力：（1）TOC理论（理念）、（2）经营杠杆（规律）

下面再说说【SGA成本率】这个指标：

1. SGA成本率 = SGA成本/收入 x 100%

2. SGA成本（Sales, general and administrative costs），指经营管理费用，含义： 实现单位收入的经营管理费用消耗量，或者说反映企业经营中每一元销售收入负担多少经营管理费用支出

3. 指标的用途：SGA成本率的作用是衡量企业费用控制能力、销售能力的综合指标，是管理效益竞争力的最好体现

4. 如何使用：进行对比、细分、趋势分析

5. 常见困惑：何为SGA成本？SGA成本包括：营销、管理、行政、后勤等费用；不含：研发、制造（交付成本）、财务（属于投融资成本）等成本费用

6. 指标改善途径和考虑：（1）在好的商业模式下，SGA成本会随着收入提升迅速下降；（2）预算控制是最佳途径；（3）标杆和比例、提成也是常见控制手段；（4）这类费用指标高通常要归责，责任界定是分析的第一要务