企业拥有多少现金才合理

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企业拥有多少现金才合理?
“现金为王”一直以来都被视为企业资金管理的中心理念。企业现金流量管理水平往往是决定企业存亡的关键所在。在面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变，通过提升企业现金流的管理水平，才可以合理的控制营运风险，提升企业整体资金的利用效率，从而不断加快企业自身的发展。

多少现金才算多？
如果创业者手头有多余的现金，那么绝对是处在一个令人艳羡的状态，因为你可以充分抓住机会优势，在业务上进行投资。

在传统观念里，企业的确应该拥有一定的流动资产，这些流动资产的金额数量应该至少可以维持企业6个月的运营支出。的确，这是个令人称赞的法则，但是笔者 更倾向于把现金按照每月的运营成本做个拆分，并建立一个意外事故应急基金。如果企业是按季度结算，那么这笔资金要能够维持企业在旺季和淡季的运营成本。而你的应急基金，至少要能支撑企业3～6个月的运营现金量。

下面让我们看看该如何计算每月运营资金和意外事故应急基金。

首先需要分析最近12个月的总成本，然后把这个成本做个分类，分成生产成本和管理成本两类。生产成本是指在生产或分销行业里销售的商品成本，或是在服务行业里的销售成本;管理成本则是每个月需要支出的一项成本，它和销售量无关。

把目前的资产(包括银行账户资金、应收账款、库存价值)减去年度债务(包括税款、应付账款、短期应付账款)，然后把这个结果数字除以365，得出每天所 需的运营资金。你需要给自己设定好一个处理应急事件所需要的天数，将每天所需的运营资金乘以这个天数，就得出了应急基金所需的资金量。

如果还不确定具体如何做能让自己安心，那么可以运行一个现金流预测方案，把各种可能发生的情况涵盖在这个方案之中，比如一个普通预期运营状况、一个最差的案例场景、一个最好的或发展最快的案例场景。在最差的案例场景中，应该考虑如果失去了最好的客户或是最好的销售人员该怎么办，如果发生了火灾或是一场自 然灾害又该怎么办等。

此外，还必须搞清楚一个数字，那就是企业在目前的运营情况下可以承受住多少次意外紧急事故，特别是一旦事 情开始变得糟糕，如何才能保持企业生存能力。之后，你需要采取一些准备措施，比如准备好一个可分离的银行账户，或是做一些短期投资，比如货币市场基金等， 这么做可以确保你在银行的信用。

过多的现金怎么办？

当然现金只有在使用的时候才会带来价值。把现金储备作为分红分出去好不好呢?可能这是最差的一个选择。从报表上看，企业的资产减少了，每股的净 资产也会减少，变成了股东自己的财产。股东虽然得到了回报，但是却要交纳资产利得税，所以股东的总资产是减少了，变成了公共资产。从一个微观的角度讲，分红其实是不利于股东利益最大化。

现金还可以怎么办?
还有一个办法就是加大研发投入。研发是企业在未来实现继续盈利的一种保障，因此今天的研发投入就是明天的现金。

还可以怎么办?
就是拆借给需要钱，项目运行良好的企业。但是我认为，拆借的利息不会很高，因为太高了就是高利贷，对方存在还不起的风险。那还有一个就是，去买可转债，就是可以转成股票的债券，因为一旦对方还不起，你就可以把债权转为股权。

当然，最好的决定还是选择不错的公司，进行收购。这方面比较成功的例子像国际上知名的英特尔投资、像中国的联想投资。企业可以成立一家专门的投资公司，在合适的领域投资优质的企业。这是应当提倡的。

无论你做什么，总之不要干坐在钱上。要做到这一点，你得干一些正确的事情，集中注意力抓住时机，发挥企业的优势。

wang_bai2

很好的方法，多谢楼主

xiaweiyi

很好的思路！
在计算营运资金时，最好剔除资产、负债中非正常因素影响的金额。

zhangyushan

企业要对公司的资金作好预算，保证突发事件下有渠道及时筹集正常支出所需资金，预防突发时间给企业带来的不必要的损失。去年我们公司就遇到一个特别事件，导致两个月税款交不上，发票也领不出来开不出去，员工的工资延期一个多月，人心都不稳，就因为公司没有及时筹集到资金。那时候就感觉企业要有威机意识。