财务报表分析——资产负债表结构

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财务报表分析——资产负债表结构

资产

       资产是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或控制的预期会给企业带来未来收益的资源。它包括各种财产、债权和其他权利。

企业的资产按照流动性可分为流动资产、长期股权投资、固定资产、无形资产和其他资产。

       凡是在一年或者超过一年的一个营运周期可以变现或被消耗用的资产属于流动性资产，包括库存现金、银行存款、应收账款、存货等。

下面以一个例子来说明什么是资产。

       A外国投资者在B市找到C企业。双方商定，由A和C共同出资500万，引进全套生产线，兴建一个合资企业（C方出资150万，A方出资350万），产品将以某外国品牌全部用于出口。

       C方为了表示合作诚意，决定将自己现有的已经拥有十余年历的生产类似产品(全部用于国内销售)的D企业，无偿赠送给未来的合资企业。D企业的财务报表显示:资产总额1亿元,其中,应收账款4000万元,估计回收率为50%;负债为1.3亿元,所有者权益为-0.3亿元。

         对此,A方的财务顾问认为,D企业已经处于资不抵债状态,如果再考虑到应收账款50% 的回收所带来的坏账损失2000万元,D企业的净资产实际只有-5000万元。这就是说, 如果接受D企业,即使C企业对合资企业再入资5000万元,其对合资企业的贡献也只是零。因此,A方不应接受这种“赠送”。


        C企业的负责人认为,D企业有多种增值因素: 


        (1)企业的品牌在当地有一定声望,具有无形资产性质; 


        (2)企业有自己的销售网络; 


        (3)企业有自己的管理模式; 


        (4)企业有与现有生产线相关的技术; 


        (5)企业有房屋、建筑物和土地等资产,其价值将高于现有账面价值。


        A方财务顾问认为,在上述所谓因素中,只有房屋、建筑物和土地等资产可以为未来的合资企业做出贡献,其他因素不可能为未来的合资企业做出贡献,因而不可能在未来的合资企业中“享受资产的待遇” 


负债

        负债是指过去的交易、亊项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务

按照流动性，负债可分为流性负债和长期负债。


        凡需在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的负债称为流性负债，包扩短期借款、应付账款、应付职工薪酬、预收账款等。


凡是偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的负债称为长期负债，包括长期借款、应付债券、长期应付款等

所有者权益

         所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。


所有者权益包括投入资本与留存利润。


        投入资本是企业所有者及其他方面从外界投入企业的资本，包括股本(实收资本)、资本公积; 


留存利润是企业从实现利润中提取或形成的留存于企业内部的积累，包括盈余公积和未分配利润。


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