帮忙计算授信的综合资金成本

兰桥

授信总额为人民币15000万元的，期限一年，具体品种为4000万元流动资金贷款，贷款利率按银行基准利率（7.47%）；7000万元敞口银行承兑汇票（保证金为40%）；4000万元国内信用证（保证金为30% ）项下开证授信。如何计算该授信的综合资金成本？谢谢！

叶落无痕

4000*7.47%+（7000*40%+4000*30%）*存款年利率

不知对否？

天意意

我的理解：

授信是一种资金使用的信用保证，资金成本是在实际发生时由于使用该资金而承担的成本，因此，银行承兑汇票和国内信用证的资金如果是自己的，就没有使用成本，本例中，因取得银行承兑汇票和信用证而被冻结的保证金的机会成本是资金的使用成本，但由于机会成本不是直接成本，因此无法确定他们的使用成本。

drseacher

同意楼上的

直接资金成本：4000*7.47%*(1-所得税率)

保证金机会成本：（7000*40%+4000*30%）*(公司资金投资收益率-存款利率）