[转帖]企业改制上市及赴港上市流程图

SuperCFO

聘请券商（保荐人及主承销商）及其他中介机
　　构，中介机构进行尽职调查
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确定发起人及改制方案，会计师进行财务审计、
　　　　评估师进行资产评估
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取得国有股权设置批复文件，制作设立股份有　　　　　（约１００天）
　　限公司的全套资料送广东省政府审批
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获得广东省政府的批文，验资，召开创立大会，
　　　得股份有限公司的营业执照
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设立股份有限公司，并在中国证监会广东证监　　
　　局办理辅导备案手续，进入辅导期
↓　　　　　　　　　　　　　　　　　　（约３８０天）

辅导期满，向中国证监会派出机构申请验收，取
得监管报告
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获得中国证监会的核准，发行股票，在证券交易　　　　（约１５０天）
　　　　所申请挂牌上市

佛山企业如何在香港上市

H股模式上市程序

第一步:内地企业改制为股份有限公司
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第二步：根据《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》的要求通过保荐人向中国证监会递交股份有限公司申请报告、上市保荐人对股份有限公司发行上市可行性出具的分析意见及承销意向报告和股份有限公司设立批准文件。
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第三步：递交具有证券从业资格的境内律师事务所就拟上市公司及其主要发起人是否符合国家有关法规和政策以及在最近二年内是否有重大违法违规行为出具的法律意见书；会计师事务所对拟上市公司按照中国会计准则、股份有限公司会计制度编制和按照国际会计准则调整的会计报表出具的审计报告等。
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第四步：获得中国证监会有关在创业板上市的批准后，将股份有限公司的章程根据《到境外上市公司章程必备条款》的要求修改。
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第五步：向香港联交所创业板递交上市申请。

红筹模式上市程序

第一步：在西印度群岛的英属维京群岛（British Virgin Islands，又称英属处女群岛）或同类地区成立一间由国内民营企业原股东全资拥有的子公司。（原因：英属维京群岛为避税港，对非在该群岛进行业务的公司不征收任何税项，在该群岛成立的公司股份的转让不收印花税。）
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第二步：英属维京群岛公司之下设一全资的香港子公司。
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第三步：香港公司现金按照经评估的市场价值向国内民营企业原股东收购国内民营企业股权，或向国内民营企业收购资产及业务。有关现金要以合法外汇从境外汇入境内，并依法结汇。
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第四步：在向香港联交所进行上市申请的阶段，应组建一家在开曼群岛、百慕达或香港注册的公司作为上市主体。待香港联交所上市委员会批准有关申请后，英属维京群岛的股东才将其全部该公司股权转入上市主体，以换取上市主体的股权。
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第五步：上市。