[原创]05年开始至今共9只企业资产证券化案例

carolynzhang

所有企业资产证券化的案例

1、中金公司——联通CDMA网络租赁计划是以中国联通2005年第4季度和2006年第2季度的CDMA网络租赁费作为基础资产，由中金公司募集、设立及管理的一种专项资产管理计划，并在托管银行下开设资金托管账户。

2、广发证券——“莞深高速公路收费收益权专项资产管理计划”：以所持有的莞深高速一、二期的未来现金流作为基础资产，募集公司收购莞深高速三期东城段和莞深高速龙林支线所需部分资金5.8亿元，融资年利率约为2.3%，产品期限为18个月。

3、东海证券——南京城建污水处理收费资产支持收益计划：总目标发行规模为8亿元。共分01、02、03、04四期；存续期分别为1年、2年、3年、4年;目标发行规模分别为1.21亿、1.3亿、2.4亿、2.5亿。预期收益率分别为2.9%-3%、3.2%-3.3%、3.5%-3.6%、3.8%-3.9%。远东资信给予专项计划01期A-1+的短期信用等级，02、03和04期AAA级的信用等级，均为最高级别。

4、中金公司——中国网通应收款资产支持受益凭证：该项目目标发售规模为60亿元,可增加发售规模直到112亿元。拟发售的受益凭证不超过10期，每期的产品期限均不同，从2个月至4年零8个月不等。

5、招商证券——澜沧江项目：是以云南华能澜沧江水电有限公司拥有的自专项计划成立之次日起五年内特定期间（共３８个月）漫湾发电厂水电销售收入作为基础资产，发行总规模为20亿元的受益凭证。其中优先级受益凭证总规模为19.8亿元，次级受益凭证为2000万元。优先级受益凭证面向境内合格投资者发行；次级受益凭证由华能澜沧江全额认购。优先级受益凭证分为三年期、四年期和五年期三个品种，其中三年期和四年期为固定利率品种，年收益率分别为3.57％和3.77％，五年期为浮动利率品种，年收益率为银行间市场7天回购利率＋180BP（1.8%）。该项目运用了超额抵押、现金储备、优先/次级等内部信用增级方式和农业银行提供不可撤销的连带责任担保的外部信用增级方式保障了投资者的利益，降低了投资者的风险，大公国际资信评估公司出具了AAA级的评级报告。

6、东方证券——远东首期租赁资产支持收益计划：该专项计划向境内合格机构投资者和个人投资者发售47690万元优先级受益凭证，向远东租赁发售910万元次级受益凭证，筹集资金48600万元。中化集团为该次计划的担保人。该专项计划的基础资产为31份租赁合同的租金请求权及附属担保权益。截至2005年12月31日，应收租金余额的总规模为520,756,242.46元人民币。租赁期内租金利率根据合同约定随人民银行贷款利率调整而相应调整。

7、国泰君安证券——浦东建设BT项目资产支持收益专项资产管理计划：发售浦东建设BT项目资产支持优先级受益凭证（以下简称优先级受益凭证），和浦东建设BT项目资产支持次级受益凭证（以下简称次级受益凭证）。计划存续期为4年，优先级受益凭证总计不超过人民币4.1亿元，面向境内机构投资者推广；次级受益凭证1500万元由上海浦兴投资发展有限公司和无锡普惠投资发展有限公司认购，并在计划存续期内不得转让。计划设立后，国泰君安可向深圳证券交易所申请优先级受益凭证在大宗交易系统的转让。

8、华泰证券——南通天电销售资产支持收益计划：华泰证券作为计划管理人，此次计划目标发行规模为8亿元。通过发起设立专项计划将所募集的客户资金专项用于投资南通天生港发电有限公司。专项计划募集资金8亿元专项投资于南通天电自专项计划成立次日起三年内所收到合计为8.8165亿元销售收益权的现金收入，不作其他形式的投资。年化预期收益率为3.748％。

9、中信证券——“江苏吴中集团BT项目回收款资产支持受益凭证”(下称“吴中受益凭证”)：吴中受益凭证”是以包括江苏太仓339省道昆太段复线工程、东方大道和苏州中学园区校在内的5项工程的政府回购款作为基础资产发起设立的。该资产证券化专项计划的管理人为中信证券，原始权益人为江苏吴中集团的相关子公司，政府回购主体分别是苏州吴中区政府、太仓市交通局、苏州市教育局和吴中经济开发管委会。“吴中受益凭证”在产品设计上分为优先级受益凭证和次级受益凭证。两种受益凭证面值均为100元。其中，优先级受益凭证01-06发行规模为15.88亿元，期限从0.34年到5.34年不等，最高预期收益率为4.50%；次级受益凭证发行规模为0.70亿元，期限为5.34年。专项计划总发行规模16.58亿元。

[此贴子已经被作者于2006-8-24 15:10:56编辑过]

kissbug

敬佩。。。