对现金管理的深度领悟

friends

下面是本人做了这些年财务管理后，对现金管理的深度领悟（自认为），各位见笑，笑完之后请给些建议：

1，现金管理就是风险与报酬的权衡，流动性高的资产通常报酬很低，但是持有这类资产可以降低企业的风险

2，持有现金的理由：
（1）交易动机，因为要买东西，所以，手头得有现金，日常周转得有个最低持有量吧
（2）预防动机，万一急用，手里没钱就窘迫了，一分钱难倒英雄汉啊
（3）投机动机，万一有机会，一笔就能赚大钱，这时候你没有钱，就意味着眼睁睁失去机会，所以，还是手里有银子好啊
（4）补偿性余额需要，银行对你有最低余额要求，做投标有时有保证金需求，等等吧，总有些钱放那里被占用而不能乱动的

企业的现金余额取决于交易余额＋预防余额与必要的补偿性余额两者中较高的一项

3，现金流量管理
（1）两个主要层面是：现金收款与现金支付制度
（2）降低浮动期差额

[此贴子已经被作者于2010-8-5 10:23:24编辑过]

a_leebo

您的领悟和经济学大师凯恩斯当年提出的持有现金理由近似，而您独立提出来了，大师级水平

chenzailing

有点不理解对现代企业来说，保存在保险柜（或者是由出纳保管的现钞）的现金金额会很大吗？楼主是不是把现金和货币资金混淆了！

JamesGong

现金管理，或称资金管理的话题已不在少数了。

平台上曾有一篇文章很激进，大意是现金管理的最高境界是零现金，大约是受了JUST IN TIME理论影响过甚的缘故，其逻辑也不无道理：现金本身是收益率最低的投资品，所以能少就少，只要不影响到公司运营。最少当然就是没有--到零了。

我想提醒大家另一面，不要过于受此类理论的影响，也许，我们应该要更现实地看待这一问题。

在我看来，现金管理的第一任务是“需要钱的时候要有钱”。公司什么时候需要钱，这是谁也说不准、谁也不敢保证的事情。谁知道金融危机什么时候来呢？或者哪一天大客户突然就坏账了呢？从效率来看，保有充足（或过量）的现金类资产（流动性强，且没有价格风险的资产），也许是不是一个“最优”的选择，但至少它是一个不会怎么“错”的选择。有钱在手，心中不慌，趁火打劫的机会总是会有的。李嘉诚总是保有很多现金，现在马云也宣称如此。小心使得万年船。从长远来看，保守的策略会胜出。

YinQh

同意楼上的意见,感觉打精华的应该是楼上的帖子,而不是楼主的帖子

yxy2010

好贴

xyili

小心使得万年船。从长远来看，保守的策略会胜出。

同意。

dongMEW

中级资格考试财务管理里的原文吧？？

hjyo

现金为王啊，只要不是有特别好的机会，还是留在手里比较好，毕竟公司以主营业务为第一要务

hner

JamesGong

讲得好！

个人也认为管理现金的最佳境界是“需要钱的时候，有钱花！”，但我们怎么做才能达到此境界呢？

或许企业负债累累，在现在年内不断调息的时代，如果资金充足，提前偿还贷款，节省利息费用是不错的选择。或许企业有更好的投资机会，资金充足可以选择更高、更好的投资项目。如此等等。

那么，我们如何加快资金周转呢？下面个人谈谈自己一些看法。

1、掌握资金流向

现在大部分企业每月都要编制现金流量表，但我们是否清楚的知道，我们每天账户有多少钱？有多少资金属于未达资金？每天的现金收入是多少？有哪些款项是必须要支付的、哪些款项可以延期支付、哪些款项是固定开支、哪些款项是变动开支？可否建立一个资金流模型，根据我们预期的吞吐量，来预计我们每天必要或不必要的开支？从而清楚的掌握我们每天的资金流。进而，提高资金利用率。

2、加快资金周转

加快银行承兑汇票的周转：对于大额供应商，可以考虑利用银行承兑汇票支付款项。必要时，可以贴现汇票。

[此贴子已经被作者于2011-4-28 9:42:55编辑过]