汇率波动对企业未来收益的潜在风险

allanzang

跨国间进行一般性贸易、资本性投资不可避免地要涉及到多币种的结算，财务帐面上会出现汇兑损益，例如：当结算货币在近期内出现大幅度波动后，企业预期的收入、预期的成本将直接受此波动的影响，企业预期的收入可能因汇率波动而减少。反之，企业预期支出的成本会增加，影响企业目标净收益的实现，甚至会出现因汇率波动当期企业利润可能会出现亏损。

1. 收、付汇交易中的汇率风险

l 产生汇兑损益的原因：国际间不同币种间汇率是呈现浮动性的特点。例如，两种货币在不同的两个或多个时间段内，两者间的汇率是不同的。跨国贸易中，合约双方执行合同的时间越长，对合约双方而言遭受汇率波动影响的可能性就会增大。

对中国企业而言尤其明显：主要是人民币现在还不是国际流通货币，中国企业同主要贸易国和地区例如：美国、欧盟、日本等签定贸易合约时不得不按该贸易国、地区的货币作为合约货币。无形中合约一方中国企业会面临收付汇过程中可能出现的双重汇率风险。

罗宾

进出口企业利润受汇率波动影响加大，很多企业管理层意识到迫切需要解决这个问题，期望通过远期等衍生工具缩小汇率风险，期待楼主进一步解读。

allanzang

汇率有三种：

一：即期汇率SPOT RATE 中国银行每天公布的外汇牌价

二：远期外汇FORWARD RATE 中国银行公布人民币对主要外币的远期汇率

三：人民币远期离岸汇率NDF

远期汇率的报价按时间分7天、1个月、3个月、6个月和12个月。

进出口企业可以根据人民币兑换美元的远期汇率给客户做报价，例如：3个月交货期的美元合同，可企业以按远期汇率3个月的报价。

GreyKnight

全世界那么多企业，就中国企业那么神经质的重视汇率，追究其根源就不在汇率本身了。

[此贴子已经被作者于2011-11-16 17:31:13编辑过]