[转帖]中小企业的六大融资瓶颈和破解之道

Catherineywp

来源：天和网财务频道
中小企业融资难已成为制约其生存、发展的主要障碍，中小企业如何通过银行获得融资？中小企业在融资过程中如何借力？中小企业若想获得融资自身应该注意哪些问题？本文主要针对中小企业面临的融资瓶颈提出破解的方法。
瓶颈一：规模是一个门槛
当国家没有大力度扶持中小企业的时候，中小企业融资难的课题，摆在像今天一个非常重要地位的时候，所有的中小企业在和银行谈融资和贷款的时候，是同其他中型大型的企业站在同样的门槛上来谈，所以说规模是一个最重要的东西。
当银行资金有限的时候，大型银行我们不讲，像刚刚进入中国市场时间很短的外资银行或者是一些股份制的民营银行，有限的资金当然要向优质的规模更大的企业倾斜，所以对中小企业来讲规模是一个问题。还好随着我们国家对中小企业融资力度、扶持力度的加大，银行也越来越重视这个领域并大力参与。
瓶颈二：一定要保护好自己的信誉
银行给企业授信的时候，无论是企业还是企业主，都应该有保护本公司信誉的意识。因为一个规模比较小的企业从银行拿到的融资都是短期的，也就意味这个小企业每月、每周甚至每天都面临向银行还款。但是这个企业把自己的现金流看的如此之紧，没有留出一个缓冲的空间，这样做其实对企业的信誉造成了很大的影响。比如说我们在贷款期，发现这个出口型企业过往银行的记录就有多笔逾期，虽然这些逾期记录在很短的时间内清掉了，但是造成的原因，企业自己也说就是由于某些订单的回款有节假日，由于某个外贸的检验报告没出，或者海关的问题，报关的问题以及出检验报告等问题，很小的问题、很小的原因造成了汇款的延误，哪怕就差三五天，造成对银行短期的资金贸易融资到期还款的延误，同时造成了信誉影响，对于企业以后的融资、贷款都会产生很重要的影响，中小企业一定要保护好自己的信誉。
瓶颈三：抵押担保品缺失
中小企业除了生产型企业，更多是拿土地去做抵押。所谓的能拿出来的抵押品都是企业老总或者企业股东自己的房产、有价证券等等，一系列抵押给银行。其实从原理上来讲银行并不喜欢这样的抵押品，而且对于股东或者老总来讲把身家都压进去不好。当然还有一些企业担保会找大点的公司、朋友，或者担保公司、上流企业、关联企业，这也是一种方法。但是相应来讲这些企业获得融资的难度也比较大，因为大公司不愿意提供担保，担保公司在整个企业担保上问题也越来越多。
瓶颈四：面临集中风险
对于企业来讲，担保企业和担保品都是比较欠缺的，还有一个就是集中风险，中小企业自己可能没有意识到的问题就是，对于一个企业来讲，上游或者下游设置，上下游都加上，过于集中于某一家或某两家客户。同时企业的融资也过于集中某一家银行，可能企业的规模不大，一家银行就可以解决了。但是对这家银行来讲，这家银行的贷款率会占整个营业收入的20% ～ 30%，他所面临的金融风险是比较大的。对于企业来讲，上游或者下游都特别的集中依赖于某一两家企业，造成整个企业的经营风险是比较大的。
例如：一个企业是这样的，我们银行帮他贷款的时候，这个贸易公司的董事长很骄傲的和我讲他们公司生产的产品，美国一个非常大的分销商，占这个公司很大的市场份额， 2007 年这家美国公司就要在美国中部、南部增开新门店200 多家，所以他认为未来的订单会像雪花一样飘来。按照这个公司董事长的理解，他只要满足这一家公司就可以了。其实，这个公司的产品质量确实很好，而且价格也很具有优势，对于欧洲的订单，对于韩国和日本的订单，这个董事长说他只是看朋友的面子才满足这些小的订单。整体上来讲就是这个公司并没去做一个真正的市场份额的区分。
当时，我们给他提的建议就是不要过于依赖一家美国公司，而是要把自己的订单分散开来。因为对于价格来讲，他卖给谁都是一样的，只不过他和美国公司的关系非常的密切，他也非常依赖这家美国公司。从关系角度他可能很依赖他，但是从长久竞争的角度来讲这是不利的。果不其然当金融危机发生的时候整个美国市场发生了逆转，这家美国公司已定的开业计划也无限期的延迟搁置，所以他未雨绸缪做了一些韩国的订单反而保证了他后来经营的延续性，那么美国订单少的时候韩国的订单支撑他的企业，这种集中风险其实是每个中小企业都要遇到的。那么，在经营过程中，当和银行面对面进行交流探讨融资的可能性的时候，集中风险也是我们要考虑的一个角度。
瓶颈五：竞争优势与市场地位
不用说，中小企业在整个贸易链或者价格链中他的竞争优势和市场地位相对来讲是比较弱的。例如：当市场环境好的时候，中小企业做为中间人、中间商，对中小企业来讲，对上游也没有多大的议价能力，对下游也没有多大的议价能力，市场环境好的时候上游要求你扩大订单，要有你对渠道的投入等等，那么对于中小企业来讲，对于中间的贸易商来讲，我们要满足上游的要求，甚至要借钱去扩张我们的渠道。那市场不好的时候，当上游积压了大量的库存的时候，他会非常渴望下游转移库存，他会利用他的市场地位或者是产业链的优势地位去向下游施压。比如说，我们现在很多汽车的分销商就面临这个问题，因为上游的产能一时收不回来，而下游的销售订单出现了局限，上游的供应商都要求下面的分销商用自有的资金去增加库存，相当于把上游的库存向下游转移。所以说对中小企业来讲在市场中所占地位是非常不利的，这也是银行在放款的时候不得不考虑的因素。
瓶颈六：银行对中小企业的业务不了解
中小企业的最大瓶颈是银行对你的业务不了解，或者是银行没有很好对你的业务进行沟通和评估，当我们真的坐下来想一想，有很多和我们有过合作经历一些中小企业有一个共同点，那就是从业务一开始设置，协议还没有签的时候，这些企业就愿意坐下来和银行聊他的业务，聊他未来的交易模式，而且一些本身从源头来讲不能获得的银行支持，但可以通过一些贸易结构的设计、银行的参与来克服。
破解之道
借助贸易结构获得融资
对于企业来讲可借助的资源，第一个是贸易结构，不要老想着借流动资金贷款，总是说和银行贷款，一年能从银行借多少钱，而要看银行对你的业务是不是感兴趣，你有多少应收，有多少应付，应收有什么样的欠缺，缺口在那里，应付有什么样的贸易特性，你的特点在哪个地方，哪个缺口需要银行资金来支持，当有了一个完善清晰的结构的时候你就会发现，在全产业链上银行融资产品有一些不需要授信就可以拿到。
借助上下游资源获得融资
对于中小企业自身来讲，规模小、人员少，但是其所参与的行业上游还有下游可能是非常知名的企业，他们都有非常好的信誉，也有非常好的资源。那么，这些资源是不是可以利用呢？
这就是我们经常讲的工业链或者是产业链的融资，有的时候上游大的企业或者下游大的企业，其实也非常关注中小企业在产业链中扮演的角色，这些企业也愿意在不付出很大的资金成本或者财务成本的基础上，通过信誉提升订单结构的调整，来帮助这些位于他上游或者是下游的中小企业获得融资。
比如就汇丰来讲，这些年我们在国际供应链上做了非常多的有益的产品开发，很多大型的国外的采购商，超市也好，零售商也好，运动品牌的品牌商也好，汇丰帮助他们把事业、产业链采购扩展到了中国，帮助国内的小型的供应商获得一个信用的提升，原本这些中小企业获得银行贷款是非常困难的，但是借助上游和下游的强势企业的救助，反而提升了整个企业的信用度。
借助银行的非授信产品获得融资
如果企业做的只是纯贸易方面的经营，有哪些不需要银行授信的贸易融资产品可以借用？这些产品不需要企业向银行提供授信报告，不需要去做相应的财务的审核，不需要漫长的财务架构结构的提供，而是很快速的应用应收应付，简单方便，并且解决问题的效果是一样的。例如，在销售方面很大程度上就是加大我们的应收。如果所有的销售都可以拿预付款，那就是最完美的一个交易模式。这个不太可能，那能不能退而求其次，近期收款呢？但是，更多的时候是买家给提出来， 30 天行不行，60 天行不行，对于企业考虑的是这个账期我们能不能承担？如果承担这个账期的话，我们企业会不会出问题？如果不接受的话这个交易还能不能达成？那就找一个缓冲的空间，大家都能接受的方案，这就要借助银行的部分产品。有些产品需要授信，在不同的结算项下，有些产品不需要授信。如果可以拿到银行的贴现，来获得一个远期的继续融资，并且可以将所有的风险转移给银行。
借助供应链模式获得融资
还有一种模式是供应链融资的模式，这并不算一个非授信的银行产品，但是对银行来说是一个相应简化的银行产品。如果您的公司中的上游或者下游是一个非常大的公司或是非常大的企业的话，那么处于中间阶段的一些公司需要融资的话，供应链融资就是一个非常好的解决方案。利用核心企业，也就是供应链中信用度比较高的企业设立一个信用池，通过这个信用池，为中小企业服务，而这个池覆盖的中小企业可以用非常简化的方式获得银行的融资，无论是采购端还是销售端，两个方向都可以做。在国外很多大型的公司，尤其采购结构非常庞大的公司都愿意采用供应链融资模式来做，例如家乐福、沃尔玛，都是非常典型的供应链融资方式来支持自己的供应商；另外像传统的耐克、阿迪达斯这样的企业，也愿意为供应商提供相应的融资支持。国内也有很大的上游企业或是下游企业，无论是贸易商也好，还是生产商也好，非常重视渠道建设，或是对下面的中流企业的扶持。