[求助]請各位幫忙研究一下如何使用資金成本最低

wiwi-ly

請各位幫忙研究一下如何使用資金成本最低

如果一個進出口公司，每月出口收入美元400萬，需要付國外采購款美元100萬元，付國內采購款人民幣2700萬。目前資金不足有向銀行貸款，美元利率libor+1，人民幣利率5.85%，因目前人民幣升值造成調匯成本增加，調匯100萬美元就會損失約28000元人民幣。

請大家幫忙，多謝了！

[此贴子已经被作者于2006-6-21 9:04:04编辑过]

seaman1018

曾在一家加工贸易型企业呆过，所以结合自己的经历谈谈我的意见：

假设：

1.贷款额度为一年期1000万RMB（约125万USD)，即2006/06/21-2007/06/20；

2.2006/6/21美元汇率为8.0，一年后RMB升值5％，即美元汇率为7.6；

3.2006/06/21 LIBOUR为5.5％，实际USD利率为6.5％，保持不变；RMB贷款利率为5.85％。

方案一、RMB贷款

1.利息支出：1000*5.85％＝58.5万

2.一年后还本付息：（1000+58.5）/7.6＝139万USD（需要出口结汇还RMB贷款及利息）

方案二、USD贷款

1.利息支出：125*6.5％＝8.125万USD

2.一年后还本付息：125+8.125＝133万USD

综合计算后的资金成本，显然方案二要优于方案一，折合RMB可节约资金45万余元。

当然任何方案都是建立在你的前提和假设的基础上，如果条件变化，结果会不一样。欢迎讨论！

wiwi-ly

這樣看來是方案二較合適

可是我的意思不是這樣的，哈哈，是我沒有說清楚，不好意思。我是想分析一下怎麼樣用這些資金比較合理，比如是用貸款付貨款成本低，還是用貨款調匯付成本低，等等。。。。。

seaman1018

可以尝试采用远期交易套期方式，以规避RMB升值引起的调汇损失！

[此贴子已经被作者于2006-6-22 10:06:04编辑过]

eleven

一般套期是为了保值和屏蔽风险，要付出一定的成本，收入和损失都是既定的；套利是为了赚钱，是要冒险的而不是避险，套利有巨亏的可能，也有大赚的可能，但是本质上是图利的；

我理解seaman的意思应该是套期，而且很可能现在的套期还是赚的，为了避免网友对名次的误解，我comments一下

seaman1018

谢谢石一兄的指正！不然是容易产生误导！呵呵

allen_peng

如果贷款支出的成本较低，而货款可以更大程度的使用，我建议用贷款去付货款。而回收的货款可以选择收益更大的投资。